11.3 Договор факторинга

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 

Основой осуществления факторинговых операций является договор факторинга.

Договор о факторинге носит рамочный характер. Он служит j основанием для осуществления конкретных поручений экспортера-поставщика фактору и определяет общие условия отношений сторон как по предусматриваемому объему операций по факто­рингу, так.и о переводе экспортером-поставщиком прав требова­ний к импортеру на фактора; о порядке принятия фактором на себя конкретных поручений, их одобрении или отклонении; об открытии счета поставщика для перечисления фактором денеж­ных средств.

Применимым правом договора о факторинге обычно являет­ся право места, где фактор осуществляет свою деятельность.

Договор факторинга может быть открытым либо закрытым (кон­фиденциальным), когда дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора.

В договоре должно быть определено, предусматривается ли право регресса, т. е. обратной переуступки требований (возврата их поставщику).

При заключении договора с правом регресса поставщику могут быть возвращены платежные требования, переданные им факторинговому отделу, в случае, если плательщик отказался от выполнения своих обязательств. Однако договор с правом регресса в мировой практике заключается сравнительно редко — когда возможность появления спорных моментов или наступле­ния неплатежеспособности плательщиков сведена к минимуму. Чаще же всего заключается договор без права регресса: факторин­говый отдел банка полностью берет на себя риск неплатежа со стороны покупателя (плательщика).

Существует несколько различных вариантов факторинговых договоров, и это позволяет в полной мере учитывать разнообра­зие потребностей конкретных поставщиков.

1) Договор о полном обслуживании заключается обычно при длительных контактах между поставщиком и факторин­говым отделом банка и предусматривает полную защиту от появления сомнительных долгов (при заключении до­говоров без права регресса), ведение учета и управление кредитом, обеспечение гарантированного притока денеж­ных средств и, по желанию поставщика, предваритель­ную оплату. К обозначенной в договоре дате или через оговоренный срок (по истечении некоего периода с мо­мента покупки платежного требования) факторинговый отдел обязан оплатить поставщику определенную долю суммы платежных требований. Единственной обязаннос­тью поставщика является учет сделок с факторинговым отделом. Отдел оплачивает поставщику сумму переуступ­ленных требований независимо от того, оплатили ли свои долги покупатели. При наличии права регресса факто­ринговый отдел может вернуть поставщику платежные требования на любую сумму, не оплаченную в течение определенного срока. Если поставщик отказывается при­нимать эти требования и предлагает факторинговому от­делу продолжать обычную процедуру инкассирования, либо просит предпринять законные действия для возме­щения долга (в этом случае все расходы по передаче дел в арбитраж несет поставщик), факторинговый отдел взи­мает плату за так называемый рефакторинг, аналогич­ную по экономическому содержанию плате за факто­ринг. Необходимо подчеркнуть, что гарантированный и своевременный приток денежных средств поставщику может обеспечиваться лишь при условии заключения договора без права регресса. Полное финансовое обслу­живание производится при условии, что поставщик пе­реуступает факторинговому отделу долги всех своих пла­тельщиков, что, с одной стороны, устраняет возмож­ность переуступки факторинговому отделу банка только тех платежных требований, при инкассировании кото­рых имеются определенные сложности, а с другой сто­роны, — унифицирует учет поставщика. 2) Многие мелкие и средние предприятия испытывают острую нехватку денежных средств. С целью получения дополни­тельных средств в таких случаях может заключаться договор о предварительной оплате. Основным его преимуществом яв­ляется автоматическое увеличение объема кредитования по­ставщика со стороны факторингового отдела в зависимости от роста оборота клиента. Предварительная оплата предпола­гает, что факторинговый отдел незамедлительно оплачива­ет поставщику всю или часть (обычно около 80 %) суммы акцептованных плательщиком платежных требований за по­ставленные товары, выполненные работы и оказанные ус­луги. Уплата остальной части стоимости поставок (выполненных услуг) за вычетом комиссионного вознаграждения осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату. Плательщиком должны быть перечислены в пользу отдела суммы долга и пени за просрочку платежа. Выплата полной суммы долга в момент заключения факто­ринговой сделки допускается лишь в исключительном слу­чае. При этом комиссионное вознаграждение отделу за со­вершение факторинговых операций поставщик перечисляет платежным поручением в сроки, обусловленные в факто­ринговом договоре. Существует ряд причин, по которым факторинговому от­делу невыгодно предварительно оплачивать полную стоимость долговых обязательств. Прежде всего, возможно возникнове­ние спорных моментов и ошибок в счетах. Если поставщик прекращает свою деятельность, или по какой-либо причине нарушает условия факторингового договора, факторинговый отдел не имеет иного страхового покрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований. Таким образом, разница в 10—12 % стоимости счетов-фактур необхо­дима для того, чтобы при необходимости можно было ком­пенсировать предварительно оплаченные суммы. Это вполне соответствует и факторинговой практике стран развитой ры­ночной экономики.

Согласно договору о факторинге, заключенному между экс­портером-поставщиком товара или услуги и фактором, стороны принимают на себя взаимные обязательства.

Права и обязанности фактора по договору состоят в сле­дующем:

немедленная выплата поставщику денежных сумм по полу­ченным от него документам (коммерческим счетам), с пре­доставлением гарантии перечисления соответствующих сумм независимо от результатов их взыскания с должника, т. е. с клиента;

предоставление гарантии оплаты коммерческих счетов в случае принятия поручения;

предоставление фактором информации поставщику о фи­нансовом положении возможных контрагентов, их платежеспособности, состоянии спроса на рынке, клиентуре и конкурентах, о состоянии рыночной конъюнктуры;

проведение рекламных кампаний и транспортных операций;

подыскивание агентов;

ведение судебных дел.

Фактор берет на себя риск неоплаты коммерческого счета кли­ентом, т. е. принимает финансовый риск, поскольку не имеет воз­можности предъявления регрессного требования к поставщику. За принятие на себя финансового риска фактор получает право на вознаграждение. Его вознаграждение обычно состоит из двух час­тей: вознаграждения, исчисляемого в процентах от коммерческо­го счета в размере 0,25—2,5 %, а также стоимости кредитования поставщика, т. е. авансирования его до момента срока оплаты счета клиентом, размер которого зависит от размера учетных ставок и составляет примерно 6—3 %.

Чтобы свести к минимуму коммерческие риски фактора, огра­ничивается общая сумма сделок, в пределах которой фактор обя­зуется принимать поручения поставщика на получение средств с клиентов по коммерческим счетам, а также сроки действия дого­вора, т. е. период проведения операций.

До заключения договора о факторинге фактор проводит пред­варительное изучение коммерческого и финансового положе­ние поставщика как возможного контрагента. При выборе экс­портеров в качестве клиентов фактор проявляет большую осто­рожность.

Обязанности экспортера-поставщика товаров и услуг по до­говору состоят в следующем:

передавать фактору имеющиеся права требования в отно­шении клиентов путем их юридической переуступки (суб­рогации) для получения платежа;

предоставлять фактору право монопольного посредника в проведении расчетных операций. Это означает, что на договорной территории в течение срока действия догово­ра за фактором закрепляется исключительное право на осуществление операций с клиентами. При этом экспор­тер-поставщик не вправе обращаться к услугам других факторов на данной территории и обязан направлять дан­ному фактору все коммерческие счета по заключенным сделкам.

По правовой основе договоры о факторинге делятся наследу­ющие виды:

Раскрытый факторинг предполагает, что покупатель уве­домляется или, по крайней мере, может быть уведомлен о соглашении по финансированию. Раскрытый факторинг основан на уступке фактору как цессионарию принадле­жащего экспортеру права требовать уплаты покупной цены. Услуги по получению покупной цены в сделках о раскрытом факторинге осуществляются следующим об­разом: фактор вступает в договорные отношения с экс­портером, согласно которым он обязуется приобрести у него определенным образом подтвержденные краткосроч­ные долги зарубежных покупателей. Когда экспортер про­дает товары за границу, право требования покупной цены уступается фактору, которому по просьбе продавца пла­тит покупную цену зарубежный покупатель. Покупатель извещается о том, что покупная цена не должна уплачи­ваться экспортеру. Подлежащие уплате, но не подтверж­денные фактором долги приобретаются им с правом на регрессные требования. Договор о факторинге обычно пре­дусматривает исчисление комиссионного вознаграждения фактора на базе «общего оборота». По такому договору экспортер обязан предложить фактору все причитающиеся ему долги.

Нераскрытый факторинг предполагает, что договор о фак­торинге между экспортером и фактором носит конфиден­циальный характер и никакого уведомления иностранно­му покупателю не делается. Большинство используемых форм нераскрытого факторинга — это фактическая ус­тупка прав продавца финансовой корпорации — фактору. Эти формы не соответствуют юридическим требованиям, так как зарубежному покупателю никакого уведомления об уступке права требования не дается. В некоторых инос­транных правовых системах не признается фактическая передача прав, поэтому финансовые корпорации в ряде случаев неохотно соглашаются на такую форму факто­ринга. Наиболее распространенный вид нераскрытого фак­торинга — это дисконтирование счетов (выкуп счетов со скидкой). Осуществляется оно в форме, основанной на праве справедливости цессии требования экспортером выплаты покупной цены фактору. В этом случае догово­ренность о факторинге иностранному покупателю не рас­крывается. Фактор платит покупную цену экспортеру. В договоре о факторинге предусматривается, что экспортер получает цену как доверительный собственник фактора и должен зачислить полученные суммы на отдельный счет, который указал фактор. Дисконтирование счета обычно производится с сохранением права на регрессное требова­ние. Одной из форм нераскрытого факторинга является договор, предусматривающий продажу товаров экспорте­ром непосредственно фактору за наличный расчет, а за­тем уполномочивающий экспортера на перепродажу това­ров иностранному покупателю в качестве их нераскрыто­го агента. Перепродажа иностранному покупателю часто совершается на условиях предоставления кредита. В таком договоре экспортер получает покупную цену от иност­ранного покупателя как агент финансовой корпорации (фактора) и обязан отчитаться перед ней.

Оборотный факторинг предполагает, что фактору принадле­жит право регрессионного требования к экспортеру, если иностранный покупатель не уплатит по счету. Вопрос о праве регресса к экспортеру решается путем договореннос­ти между сторонами договора о факторинге.

Безоборотный факторинг означает, что фактор, которому уступается право требования покупной цены, несет кре­дитные риски и не имеет права на возмещение убытков в случае, если покупатель не выполняет своего обязатель­ства. Иногда соглашение о факторинге допускает регресс, например, в отношении неподтвержденных долгов, ус­тупленных фактору, и тогда фактор вправе требовать ком­пенсации. При безоборотном финансировании, предусмот­ренном договором о факторинге, фактор обычно имеет право на предъявление требований к продавцу, когда с ведома продавца поставлены товары, не соответствующие условиям договора; когда продавец нарушил какое-либо другое условие договора купли-продажи и покупатель пра­вомерно отказывается от уплаты покупной цены по дого­вору купли-продажи. Сущность безоборотного финансирования часто составляют уступки подтвержденной за­долженности.

Прямой факторинг предполагает, что имеется лишь один фактор — фактор по экспорту в стране экспортера-постав­щика, с которым экспортер заключил договор о факто­ринге. В этом случае при принятии права требования покуп­ной цены экспортер вступает в непосредственные договор­ные отношения с иностранным покупателем.

Косвенный факторинг предполагает наличие двух факто­ров: фактора по экспорту и фактора по импорту в стране импортера (покупателя). При косвенном факторинге ино­странный покупатель совершает платеж фактору по им­порту в своей стране. Фактор по импорту платит фактору по экспорту в стране продавца, а последний предостав­ляет обусловленные суммы экспортеру. Между экспорте­ром и фактором по импорту не существует договорных отношений. Преимущество косвенного факторинга состо­ит в том, что каждая из финансовых корпораций — фак­тор по экспорту и фактор по импорту — имеет дело с местным клиентом, кредитоспособность которого он мо­жет оценить наилучшим образом. Отношения между фак­тором по экспорту и фактором по импорту, которые со­трудничают между собой, строятся иногда на принципах взаимности.

Вопросы для самоконтроля

По какой схеме обычно проводятся факторинговые операции в международной предпринимательской деятельности?

Каковы преимущества факторинговой операции для продав­ца (экспортера) и покупателя (импортера)?

Каким образом факторинговые услуги применяются в управ­лении задолженностью предпринимательских структур?