Тема 2. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 
136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 
153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 
170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 
187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 
204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 
221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 

 

Банковский сектор справедливо считается кровеносной системой всей экономики любого государства, в том числе и России. Без активного участия банков в формировании благополучно стабильного социального климата России невозможно полноценное развитие не только государства, но и гражданского общества. Масштабы и качество предоставляемых банками услуг должны отвечать современным потребностям граждан. Для объединения совместных усилий и согласованности действий в стране создана Ассоциация российских банков.

Первые банки в России были созданы указом императрицы Елизаветы Петровны в 1745 г.: Банк для дворянства и Банк для поправления при Санкт-Петербургском порте коммерции. Они выдавали кредиты, но вкладов не принимали. С самого начала формирования банковской системы была определена руководящая роль государства в этом процессе. В 1770 г. правительством России было разрешено Дворянскому банку принимать вклады "партикулярных лиц" на условиях выплаты вкладчикам 5% годовых лишь потому, что на его счетах практически не было средств.

Лишь к началу XIX в. россияне оценили выгоду банковских вкладов. К 1823 г. общая сумма вкладов в четырех казенных банках (4% годовых) составляла около 130 млн. руб., а к середине XIX в. превысила 1 млрд. руб. Казенными являлись Государственный заемный и Государственный коммерческий банки, а также Санкт-Петербургская и Московская сохранная казна.

В 1857 г. правительство с целью перенаправления капиталов населения, хранящихся в банках, в промышленность произвольно понизило выплату по вкладам до 3%. Это привело к тому, что вкладчики в течение года сняли со счетов 299 млн. руб. В ответ на решение правительства понизить ставки до 2% (1859 год) на счетах казенных банков практически не осталось средств.

Ввиду наступления реального краха финансовой государственной системы правительство принимает решение о ликвидации прежней банковской системы. Обязательства казенных банков были переданы вновь учрежденному Государственному банку, который принимал вклады у населения под 4 - 4,5% по срочным вкладам и 3% по текущим счетам. Кроме того, было разрешено создавать негосударственные кредитные учреждения.

С 1860 г. в России стала формироваться новая банковская система, включающая в себя государственные и негосударственные финансовые структуры. Частные банки делились на две группы :

1. Акционерные банки с уставным капиталом от 500 тыс. руб. и выше. Сумма вкладов от юридических и физических лиц у них не должна была превышать суммы уставного капитала в десять и более раз. Первым таким учреждением стал Санкт-Петербургский частный коммерческий банк, основанный в 1864 г.

2. Банкирские дома, которые, не являясь банками, в силу несовершенства законодательства могли заниматься банковскими операциями.

В этот период для граждан среднего достатка весьма распространенными были "общества взаимного кредита". В 1864 г. по инициативе правительства было создано Петербургское общество взаимного кредита. В его состав вошли 300 человек в основном из купеческого сословия. Они вносили вклады от 5 до 30 тыс. руб. и получали от 3 до 4% годовых. Каждый из них имел право на получение кредита на сумму, не более чем в десять раз превышающую размер их вклада. К 1914 г. в России было уже 1108 таких обществ. В них состояло 634 тыс. человек.

Среди "бедного люда" весьма распространенной формой банков были банкирские конторы, которые в силу несовершенства законодательства действовали почти бесконтрольно со стороны государства. Поэтому весьма частыми были случаи их банкротства, влекущие за собой разорение их вкладчиков.

Первый случай банковского банкротства произошел в 1875 г. Правление Коммерческого ссудного банка за взятку в размере 160 тыс. руб. предоставило германскому предпринимателю Генриху Струссбергу кредит в размере 8 млн. руб. под залог акций непостроенных железных дорог и недостроенного паровозного завода. Чтобы не допустить оттока вкладов из других банков, правительство было вынуждено компенсировать обманутым вкладчикам потерянные ими 14 млн. руб.

Наиболее надежной формой помещения сбережений были (и остаются до настоящего времени) сберегательные кассы, которые под умеренные проценты гарантировали от имени государства (в лице Государственного банка) сохранность вложенных сбережений. Администрация Госбанка начала создавать систему сберегательных касс с 60-х годов XIX в. В отличие от различных банкирских контор в сберкассах от вкладчиков дополнительно требовали предоставления ряда документов, удостоверяющих их благонадежность (например, справки от полиции, волостного начальства и т.п.).

Банковскую систему современной России принято считать сильно монополизированной. Доминирующее положение в ней занимает Сберегательный банк. На его долю в 2006 г. приходилось 54,1% общего объема депозитов физических лиц. На рынке долгосрочных депозитов (сроком более 1 года) на его счетах были размещены почти 57% всех вложенных денег (в 2002 г. - только 32,6%). Доля Сбербанка в краткосрочных кредитах составляла 46% (в 2002 г. - 54%).

В 2005 г. российские банки увеличили объем привлеченных на депозиты средств в рублях и иностранной валюте до 3 трлн. 825,5 млрд. руб. (рост по сравнению с 2004 г. составил 44,2%) <*>. При этом в общей сумме сбережения граждан составили 2 трлн. 754,6 млрд. руб. (из них в иностранной валюте - 672,5 млрд. руб.); сбережения индивидуальных предпринимателей - 33,5 млрд. руб.; сбережения предприятий и организаций - 936,4 млрд. руб.; вклады самих банков - 101 млрд. руб. Доля вкладов граждан: "до востребования" составила 16,3%; на срок до 1 года - 24,2%; на срок от года и выше - 59,5%. Следует отметить, что в Москве по некоторым оценкам аккумулируются до 80% денежных средств государства. В 2002 г. из 30 самых быстро растущих банков 24 были московскими. Среди 100 крупнейших банков России по размеру собственного капитала на 1 октября 1999 было 76 московских банков и только 6 - санкт-петербургских.

На 1 января 2004 г. позиции московских банков еще более упрочились. В первой сотне их стало 79, а санкт-петербургских - 8. Из 200 крупнейших банков страны 135 были московскими, а 15 - санкт-петербургскими.

По состоянию на 1 октября 2004 г. по-прежнему продолжилась тенденция по росту денежных средств, аккумулируемых в банках города Москвы. Об этом свидетельствуют следующие данные. В первой десятке их стало 8, в двадцатке - 17, в числе тридцати - 26, в первой сотне - 82 (во второй сотне - 58), в числе первых двухсот - 140 московских банков и по-прежнему 15 санкт-петербургских.

По состоянию на 1 апреля 2005 г. в России было зарегистрировано 1232 банка. Затем наметилась тенденция по их сокращению. По состоянию на 1 сентября 2005 г. их стало 1223, а по состоянию на 1 октября 2005 г. - 1210. Количество кредитных организаций, осуществляющих банковские операции, также продолжает сокращаться. По состоянию на 1 января 2005 г. их было 1299, на 1 сентября 2005 г. - 1270, а на 1 октября 2005 г. - 1236. Среди стран - членов СНГ в Украине около 160 банков. В остальных государствах - менее чем по 50 банков (в Узбекистане - менее 30).

Банковская система Швейцарии, которая по площади меньше Московской области, включает в себя 340 банков. Они дают 11% ВВП страны. Это в четыре раза больше, чем в среднем по другим европейским государствам.

По чистым активам, далеко оторвавшись от конкурентов, традиционно первое место прочно удерживает Сбербанк России - 2064828091 тыс. руб., на втором месте Внешторгбанк - 442447088 тыс. руб., на третьем месте Газпромбанк - 379323532 тыс. руб., на четвертом Альфа-банк - 182425483 тыс. руб., на пятом месте Банк Москвы - 175329719 тыс. руб. Для сравнения отметим, что у коммерческого банка АРЧЕКАС, занимающего последнее в этом списке 1232 место, размер чистых активов составил всего 1353 тыс. руб. Принимаются меры по сокращению банков (с 2007 г.), имеющих уставный капитал менее 5 миллионов евро. С 1 января 1998 г. по июль 2005 г. Центральным банком РФ были отозваны лицензии более чем у 500 банков, из них 87% имели капиталы менее 5 млн. евро. По состоянию на 1 июля 2005 г. капитал менее 5 млн. евро был у 657 российских банков (53,46% от общего количества), а на 1 октября 2005 г. - у 630 банков. Впервые Центральный банк РФ попытался установить минимальный размер капитала банка в валютном эквиваленте в феврале 1994 г.

Под угрозой отзыва лицензий от банков потребовали довести минимальный уставный капитал к марту 1994 г. до 1 млн. экю. В соответствии с указанием ЦБ России N 1346-У с 1 января 2007 г. минимальный уставный капитал банков должен быть доведен до 5 млн. евро в рублевом эквиваленте. Если размер собственных средств банка будет ниже этого уровня, то они не будут обладать правом на создание филиалов, представительств и дочерних организаций на территории других государств.

По состоянию на 1 октября 2005 г. в России насчитывалось 630 банков с капиталом менее 5 миллионов евро. Для новой небанковской кредитной организации минимальный уставный капитал устанавливается в размере не менее 500 тыс. евро. В дальнейшем планируется это требование ведомственного нормативного акта отразить в соответствующем федеральном законе.

В списке 1000 крупнейших банков, действующих на территории бывшего СССР (по состоянию на апрель 2006 г. без учета банков прибалтийских государств, Грузии и Армении) доминирующее положение принадлежит российским банкам <*>. Об этом свидетельствует следующая таблица.

Банки     

страны     

Коли- 

чество

банков

среди 

10-ти 

Коли- 

чество

банков

среди 

20-ти 

Коли- 

чество

банков

среди 

30-ти 

Коли- 

чество

банков

среди 

40-ка 

Коли- 

чество

банков

среди 

50-ти 

Коли- 

чество

банков

среди 

100   

Россия         

8  

12  

20  

25  

34  

69  

Казахстан      

2  

3  

4  

6  

6  

10  

Украина        

-  

3  

4  

7  

7  

14  

Белоруссия     

-  

1  

1  

1  

2  

5  

Узбекистан     

-  

1  

1  

1  

1  

1  

Азербайджан    

-  

-  

-  

-  

-  

1  

 

Все более заметной становится роль российских банков и в международном финансовом сообществе. В очередном ежегодном рейтинге 1000 крупнейших банков мира за 2004 год, который составляет самый авторитетный среди финансистов британский журнал The Banker, вошли 22 банка из России (в 2003 г. их было 19). Лидирующие позиции среди российских банков занимали государственные банки: Сбербанк (138-е место), Внешторгбанк (185-е место), Газпромбанк (307-е место). Список частных российских банков возглавляют: Международный промышленный банк (389-е место), Альфа-банк (490-е место), МДМ (510-е место), Банк Москвы (510-е место) <*>.

В тенденции усиления роли банков, расположенных в городе Москве, наблюдаются некоторые качественно-количественные изменения. С одной стороны, на рассматриваемый период (1 апреля 2005 г.) в первой десятке их количество увеличилось и стало 9 (один из Санкт-Петербурга), в первой двадцатке - 17, как и прежде, в первой тридцатке их осталось 27, в числе первых пятидесяти - 42 (4 - из Санкт-Петербурга). С другой стороны, в первой сотне их представительство уменьшилось на девять позиций и стало 73 (10 - из Санкт-Петербурга), а среди первых двухсот это сокращение увеличилось и составило 118 (14 - из Санкт-Петербурга) вместо прежних 140.

Совокупный уставный капитал и фонды банков Московского региона без учета Сбербанка в апреле 2005 г. выросли на 9,7 млрд. руб. (это почти одна треть всего объема прироста за 2004 год) и достигли 527,9 млрд. руб. По состоянию на 30 мая 2005 г. объем денежной массы в узком определении, по данным Центрального банка РФ, составил 1 триллион 797,6 миллиарда рублей, по состоянию на 20 июня 2005 г. - 1 трлн. 857 млрд. руб., а по состоянию на 25 июля 2005 г. - 1 трлн. 925 млрд. руб.

По оценкам специалистов, граждане России хранят дома от 30 до 60 млрд. долл. В то же время на валютных счетах граждан в середине 2006 г. находилось только около 25 млрд. долл.

С начала XXI в. Россия стала жестче отстаивать свои финансово-экономические интересы и контролировать законность деятельности банков. Например, в 2002 г. за различные нарушения были отозваны лицензии у 26 банков, а в 2003 г. - у 15. В 2004 г. Центральный банк РФ отозвал лицензии у 30 банков. Лицензия еще одного банка была аннулирована по его просьбе. В 2005 г. были отозваны лицензии у 34 кредитных организаций, в том числе у 14 - за отмывание денег. В середине января 2006 г. первыми двумя кредитными организациями, у которых были отозваны лицензии, стали ООО "КБ "Жилстройэкономбанк" (Москва) и ООО "КБ "Галичкомбанк" (Костромская область, г. Галич). Они подозреваются в отмывании преступных доходов и незаконном обналичивании.

В конце января 2006 г. также была отозвана лицензия за нарушение законодательства о незаконном отмывании денег у Роскомветеранбанка, входившего в систему страхования вкладов. Еще в октябре 2005 г. МВД России сообщало о возбуждении уголовного дела в отношении руководителей Роскомветеранбанка "по факту осуществления незаконной банковской деятельности и легализации денежных средств, приобретенных незаконным путем". Только за декабрь 2005 г. он успел обналичить 35,3 млрд. долл. Среди российских банков этот банк занимал 943 место по размеру собственного капитала (48,95 млн. руб.) и 894-е место по сумме чистых активов (259,81 млн. руб.).

Наиболее распространенным основанием для отзыва лицензий является именно нарушение требований федерального закона, предусматривающего комплекс мероприятий, направленных на противодействие незаконному отмыванию денег. Это можно объяснить тем, что слишком велик искус, перевешивающий опасность отрицательных последствий. Весьма показательным является следующий пример.

30 июня 2005 г. Центральный банк (ЦБ) РФ отозвал лицензию у московского ООО "КБ Век - Банк". По состоянию на 1 апреля 2005 г. он занимал 778-е место (из 1234) среди всех банков России. При объеме чистых активов в сумме 352222 тыс. руб. и собственными средствами, составлявшими всего 17496 тыс. руб., с января по май 2005 г. банк успел незаконно обналичить более 40 млрд. руб. По мнению Центрального банка РФ, характер и масштабность выявленных нарушений "представляют общественную опасность и наносят значительный ущерб репутации банковского сообщества"  В начале июля 2005 г. ЦБ России отозвал лицензии у Нового русского банка за нарушение положений ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" и Юстибанка за неоднократное предоставление недостоверных данных и "рискованную кредитную политику". Деятельность временной администрации по управлению Банком проектного кредитования (БПК) была прекращена в связи с решением Арбитражного суда г. Москвы о принудительной ликвидации БПК. В мае 2005 г. у него была отозвана лицензия за наиболее распространенное правонарушение - нарушение положений Федерального закона "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма".

Штрафные санкции или отзывы лицензий как меры юридического воздействия на финансовые учреждения-нарушителей используются и в практике банковских систем других государств. Например, в течение 2005 г. специальным отделом Центробанка Китая, занимающегося борьбой с незаконным отмыванием денег, было объявлено о наложении штрафов на 600 финансовых учреждений страны на общую сумму 7 млн. долл. Проверке были подвергнуты трансакции на общую сумму около 10,8 млрд. долл. В то же время в 2004 г. были наказаны только 66 финансовых учреждений на общую сумму 212 тыс. долл.

Специалисты отмечают пока еще недостаточную зрелость банковской системы России. Это проявляется в несовершенстве банковского законодательства; попытках банков получать сверхдоходы нередко за счет своих клиентов; негативных тенденциях, продолжающих оставаться в экономике России от периода первоначального накопления капитала. Например, во время банковского кризиса (лето 2004 г.) Альфа-банк взимал 10-процентную комиссию с вкладчиков, пожелавших срочно снять деньги со счета.

Серьезной проблемой на пути дальнейшего развития банковской системы России является уровень ее прозрачности. В октябре 2005 г. большинство российских банков по степени своей открытости в работе были вдвое менее прозрачны, нежели иностранные банки. Основной причиной такого положения является нежелание банков афишировать своих хозяев (реальных собственников).

У Центрального банка РФ пока нет достаточных правовых средств, позволяющих обеспечить выполнение повышенных требований к раскрытию информации. Утаивание (или не раскрытие) информации оказывает негативное влияние на формирование климата доверия к ним и уверенности в их надежности со стороны инвестиционного сообщества и населения.

Занимающий монопольное положение в банковской системе России Сбербанк по итогам работы за 2005 г. увеличил рост чистой прибыли в 3,6 раза, что в сумме составило 2,3 млрд. долл. Держателями акций Сбербанка России в 2005 г. были

 

Владелец               

Размер пакета, %  

Банк России                             

60,57        

Депозитарно-клиринговая компания        

6,02        

ING Bank Eurasia ZAO                    

4,68        

Национальный депозитарный центр         

4,38        

Ситибанк                                

3,92        

ГНК "Нафта-Москва"                      

3,83        

JP Morgan Bank International             

2,65        

Deutsche Bank LLC                       

2,46        

Сберегательный банк Российской Федерации

2,41        

ОАО "Евроцемент Групп"                  

1,68        

ЗАО "Новый проект"                      

1,19        

Менеджеры Сбербанка                     

1,32        

Всего                                   

95,11        

 

Доля раскрываемых (всего их 102 пункта) параметров 30 крупнейшими (по состоянию на 1 января 2005 г.) банками России (сумма их активов составляла 60% активов всей российской банковской системы) по отношению к общему числу параметров составила в среднем 36% (см. таблицу), а в 2002 г. - 34%. У десяти крупнейших по активам мировых банков (на 1 января 2005 г.) средний уровень раскрываемости информации составляет 85%. Даже у российских компаний уровень "гласности в работе" значительно выше - 50%

 

Уровень прозрачности российских банков (2005 г.)

 

Место

Наименование банка

Общий  

балл, %

Структура

собствен-

ности   

права   

акционе-

ров, %  

Финансовая

и опера- 

ционная  

информа- 

ция, %   

Состав  

процедуры

работы  

совета  

директо-

ров и ме-

неджмен-

та, %   

Внешторгбанк     

55  

56   

63   

40   

"Возрождение"    

55  

58   

57   

47   

МДМ-банк         

51  

33   

70   

34   

Транскредитбанк  

51  

49   

61   

36   

Сбербанк         

46  

39   

54   

36   

Национальный     

резервный банк   

44  

43   

45   

42   

БИН-банк         

43  

21   

56   

37   

Росбанк          

40  

22   

52   

34   

"Союз"           

40  

45   

39   

37   

10 

МБРР             

40  

48   

40   

33   

11 

НОМОС-банк       

39  

26   

51   

30   

12 

"Петрокоммерц"   

39  

27   

47   

37   

13 

Импэксбанк       

39  

21   

50   

33   

14 

Банк Москвы      

38  

36   

43   

31   

15 

Ханты-Мансийский 

банк              

38  

38   

40   

33   

16 

"Русский стандарт"

36  

15   

49   

29   

17 

"Еврофинанс      

Моснарбанк"      

35  

29   

34   

44   

18 

Запсибкомбанк    

35  

31   

35   

39   

19 

Газпромбанк      

34  

28   

47   

17   

20 

Собинбанк        

34  

31   

35   

35   

21 

"Ак Барс"        

33  

22   

36   

38   

22 

"Уралсиб"        

32  

25   

33   

35   

23 

"Зенит"          

31  

19   

32   

37   

24 

Промсвязьбанк    

31  

28   

31   

32   

25 

Национальный банк

"Траст"          

31  

19   

37   

28   

26 

Сургутнефтегазбанк

26  

17   

37   

16   

27 

"Глобэкс"        

25  

26   

26   

21   

28 

Альфа-банк       

23  

5   

36   

16   

29 

Международный    

промышленный банк

17  

0   

21   

22   

30 

Первый чешско-   

российский банк  

11  

0   

16   

8   

 

Средний балл     

36  

29   

42   

32   

 

Определяя перспективы российской финансовой системы, эксперты сходятся во мнении о необходимости концентрации усилий законодателей на ее становление именно как системы, а не конгломерата "самовыживающих" институтов. Важность такого подхода определяется тем, что конкурентоспособность российской экономики находится в прямой зависимости от конкурентоспособности ее финансовой системы. Пока работает только одна схема развития банковской системы России - скупка крупными банками более мелких и создание банковских групп, вертикально интегрированных банковских структур.

По мнению министра финансов А. Кудрина, только в 2007 г. Россия пройдет точку объема ВВП самого пикового советского периода - 1990 г. По состоянию на октябрь 2005 г. в России было более 130 банков с иностранным участием, из них 34 со 100-процентным иностранным капиталом.

Своих клиентов российские банки, как и зарубежные, делят на две категории - обычные с традиционным набором услуг и VIP-клиенты. Несколько лет назад к категории VIP банки относили клиентов, способных единовременно совершить банковскую операцию на сумму 50 тыс. долл. Времена меняются, и затем эту планку подняли до 100 тыс. долл. (например, банки "Глобэкс" и Газпромбанк). В 2005 г. по-настоящему солидный клиент уже "стоил" 5 и более млн. долл. Это значительно больше, чем требования даже для класса VIP-персон швейцарских банков (от 1 млн. долл.).

В свою очередь, среди VIP-клиентов российских банков отмечается также расслоение. В зависимости от размера размещенных в банке средств различается спектр оказываемых им вспомогательных услуг. По мнению специалистов, количество клиентов российских банков, разместивших на счетах 100 тыс. долл. и более, настолько велико, что к 2007 г. минимальная сумма для клиентов, попадающих в категорию VIP-клиентов, может существенно возрасти. При обслуживании VIP-клиентов, речь может идти только о дополнительных услугах, отражающих индивидуальность этих лиц и специфику состояния финансового рынка. Наибольший интерес вызывают вложения денежных средств в российский фондовый рынок в виде акций и облигаций, в том числе и на мировом фондовом рынке.

Например, коммерческий банк "Глобэкс" (г. Москва) <*> делит своих VIP-клиентов на три категории: клиенты, разместившие в банке 100 тыс. долл., 1 млн. и более 5 млн. долл. Первая категория клиентов может рассчитывать на обслуживание в специализированном офисе и личного менеджера. Персональный менеджер информирует клиента обо всех изменениях в услугах банка и изменениях на финансовом рынке; исходя из его потребностей предлагает наиболее оптимальный вариант операций с его вкладом. Вторая категория - дополнительно еще на специальные тарифы по страхованию и ряд бонусных программ. Третья категория - дополнительно к двум первым еще массу дополнительных услуг в виде готовности составить по желанию клиента интересующую его винную коллекцию, составить и организовать спецконтракт по аренде самолета. Коммерческий банк "Уралсиб" (Республика Башкортостан, г. Уфа) <*> тоже делит своих VIP-клиентов на три категории: с объемом вложенных финансовых средств до 1 млн. долл., от 1 до 5 млн. долл. и свыше 5 млн. долл. Этим категориям клиентов может быть предложена дополнительная услуга в виде специальной программы страхования. Отметим, что крупнейшим банком мира, активы которого просто несопоставимы с российскими и составляли 1,25 трлн. долл., в 2002 г. стал японский Mizuho Financial Group. В 2004 г. пальма первенства перешла к американской финансовой группе Citiqroup с активами в 1,48 трлн. долл. В октябре 2005 г. планировалось образование крупнейшего в мире банка Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) с активами в 1,9 трлн. долл.

Следует сказать, что крупнейшие компании мира, среди которых абсолютно доминирующее положение занимают американские. Они обладают экономическими мощностями, сопоставимыми, а нередко и превосходящими подобные показатели экономики современной России. В этом можно убедиться из содержания таблицы

 

Крупнейшие компании мира (по состоянию на июнь 2005 г.)

 

Место в

2005 г.

Место в

2004 г.

Компания   

Страна

Капита-

лизация,

млрд.  

долл.  

Выручка,

млрд. 

долл. 

Изм., %

1  

1  

General       

Electric Co   

США  

383,717

151,30

+13,3

2  

3  

Exxon Mobil   

Corp          

США  

364,157

291,25

+22,9

3  

2  

Microsoft Corp

США  

273,350

36,84 

+14,4

4  

5  

Citigroup Ins 

США  

245,383

-   

-  

5  

7  

BP Plc        

Вели-

кобри-

тания

216,388

285,06

+22,6

6  

13  

Johnson &      

Johnson       

США  

204,083

47,35 

+13,1

7  

4  

Pfizer Ins    

США  

202,658

52,52 

+17,4

8  

6  

Wal - Mart    

Stores Ins    

США  

199,544

256,33

+11,6

9  

11  

Bank of America

Corp          

США  

182,576

-   

-  

10  

12  

HSBC Holdings 

Plc           

Вели-

кобри-

тания

177,886

-   

-  

 

Американские компании занимают ведущие роли во многих сферах общественной жизни. Даже если взять в качестве примера международное олимпийское движение, то более чем на половину оно базируется на американских деньгах. Из десяти генеральных спонсоров олимпиад восемь-девять компаний являются представителями американского капитала.

В конце апреля 2006 г. для экономики России произошло знаковое событие. В условиях повышенного спроса на акции "Газпрома" его корпоративная стоимость достигла 269 млрд. долл. Это третий результат в мире. На первом месте по объемам корпоративного капитала находится нефтяной гигант "Эксон-Мобил" (381 млрд. долл.). На втором - всемирно известная компания "Дженерал электрик" (358 млрд. долл.) и на четвертом - "Майкрософт" (246 млрд. долл.).

В ряде государств в основном с экономикой переходного типа идет активный процесс создания государственных холдингов. Они позволяют упорядочить процессы взаимодействия правительства с государственными компаниями и минимизировать возможность политического вмешательства в их деятельность. Это достигается посредством разделения функций между государством (определяет социально-экономическую политику) и бизнесом (максимизация прибыли).

Наиболее активно процесс создания госхолдингов осуществлялся в 2002 - 2003 гг. в Малайзии, Норвегии, Великобритании, Китае. В январе 2006 г. госхолдинг "Самрук" был создан в Казахстане. Существуют две модели госхолдингов, предназначенные различными методами повышать качество и эффективность корпоративного управления:

1. Холдинг-акционер - это структуры с небольшим штатом, объединяющие деятельность предприятий различных отраслей. Они не создают дополнительного уровня оперативного управления. Вопросами перераспределения средств, выработкой отраслевой политики и принятием решения о приватизации занимается правительство.

2. Холдинги-суперменеджеры непосредственно осуществляют руководство входящими в их состав компаниями. Возможности этих управленческих структур по повышению эффективности госкомпаний рассматриваются как крайне ограниченные.