Б. Управление пенсионными деньгами

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 
68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 
102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 
119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 
136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 

а) Отделение функции накопления от функции управления деньгами

Для того, чтобы собранные деньги начали работать, т.е. приносить прибыль, чтобы стал реализовываться принцип “деньги к деньгам” можно, конечно, просто накопить много денег и положить их на депозит в банк. Но даже и в этом случае возникает вопрос - как быть с процентами.

Кроме того, ситуация на рынке непрерывно меняется и класть деньги на депозит в один банк никак нельзя - вдруг он разорится и все накопленные людьми деньги пропадут.

Далее, всегда существуют доходные и не слишком рискованные ценные бумаги, которые приносят доход больший, чем простой депозит в банке.

Сейчас, например - это государственные краткосрочные облигации (ГКО).

Иными словами, встает вопрос об эффективной работе с накопленными людьми деньгами, а для работы с деньгами нужны профессионалы этого дела. Таким образом, потребности жизни диктуют необходимость создания специализированных компаний, управляющих чужими деньгами за определенное вознаграждение, как правило, за процент от прибыли.

С другой стороны, учитывая, что накопленные деньги являются будущей пенсией и что их потеря стала бы трагедией для большого количества людей, управление деньгами должно быть практически безрисковым, т.е. исключать возможность потери денег в результате неблагоприятной конъюнктуры рынка.

 

организационная структура пенсионного страхования возникла из двух потребностей - выгодного размещения накопленных ресурсов и надежности их размещения

 

Из этих двух потребностей - выгодного размещения накопленных ресурсов и надежности их размещения и возникла организационная структура пенсионного страхования. Она существенно отличается от структуры обычного страхования тем, что в обычном страховании страховые резервы и фонды являются собственностью коммерческой компании - страховщика - которая ими и управляет, а при пенсионном страховании накопленный денежный фонд полностью отделен от управляющей компании, является самостоятельным, причем некоммерческим, юридическим лицом и находится под контролем государства и будущих пенсионеров.

 

В обычном страховании страховщик создает страховые фонды и управляет ими, в пенсионном же страховании сам страховой фонд становится юридическим лицом, которое только накапливает деньги, но не управлением ими

 Таким образом, накопительный, а не рисковый характер пенсионного страхования диктует необычную для страхования структуру. В обычном страховании юридическое лицо - страховщик - создает страховые фонды и управляет ими, в пенсионном же страховании сам страховой фонд становится юридическим лицом, которое занимается только накоплением денег, но не управлением ими. Жизнеспособность именно такой структуры пенсионного страхования проверена практикой стран с развитой рыночной экономикой.

б) Государственный контроль за управлением пенсионными деньгами

Совершенно ясно, что не только каждому конкретному будущему пенсионеру, но и обществу в целом важно, чтобы накопленные за трудовую жизнь деньги не пропали. Получается противоречивая ситуация. С одной стороны, нельзя, чтобы деньги лежали - они должны приносить доход. С другой стороны, доход всегда связан с риском потери денег. Из этой ситуации найден следующий выход - государство берет под свой жесткий контроль все, что связано с управлением пенсионными деньгами.

Для государственных пенсий этот контроль обеспечивается тем, что деньги аккумулируются в специализированном внебюджетном государственном Пенсионном фонде РФ, который контролируется Правительством.

Для негосударственных пенсий этот контроль осуществляется специально созданным государственным органом - Инспекцией негосударственных пенсионных фондов при Минтруда РФ, которая наделена полномочиями по лицензированию деятельности негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний, а также другими полномочиями, аналогичными органу страхового надзора, о котором шла речь в шестом параграфе. В частности, размещение накопленных инвестиционных ресурсов производится только по специальным правилам, действуют специальные экономические нормативы надежности пенсионных фондов, соблюдение которых проверяется Инспекцией ежеквартально (для интересующихся - эти правила и нормативы утверждены Приказом Инспекции № 90 от 15.12.95). Таким образом, Инспекция может на ранней стадии обнаружить нарушение и ликвидировать его, не доводя до потери денег.